Tipos de forex transações ppt slides no Brasil

1 Exposição de transação (ou capítulo 8). 2 Agenda Tipos de exposições cambiais Causas da exposição das transações Pros cons de cobertura da exposição das transações Apresentação no tema: 1 Exposição da transação (ou capítulo 8). 2 Agenda Tipos de exposições de divisas Causas da exposição à transação Persentos da cobertura da exposição das transações Transcrição da apresentação: 2 2 Agenda Tipos de exposições cambiais Causas da exposição da transação Prós contras da exposição à transação de cobertura Como gerenciar a exposição da transação Hedge Market Market Hedge Market Hedge Option Market Hedge Práticas institucionais de gerenciamento de risco forex. 3 3 Tipos de exposição cambial Variação de risco de exposição Forex na rentabilidade, fluxo de caixa líquido, valor de mercado devido a variação na taxa forex. A exposição da transação muda de valor das obrigações financeiras pendentes incorridas antes da mudança na divisa, não devido a liquidação até após a mudança forex. Operacional (Econômico) Variação da exposição na PV firme resultante da variação nos fluxos de caixa operacionais futuros esperados devido à mudança forex inesperada Tradução (Contabilidade) Variações derivadas da contabilização da exposição no patrimônio do proprietário devido à consolidação em moeda única. A exposição fiscal varia de acordo com o país, a regra geral apenas as perdas estrangeiras realizadas são dedutíveis para o cálculo dos impostos sobre o rendimento 4 4 Por que o Hedge Pros Cons Melhora o planejamento. Reduz a probabilidade de falência. A gestão melhor conhece os riscos reais. Vs. Gerenciamento do risco de moeda, não pode aumentar os fluxos de caixa esperados. Acionistas mais capazes de diversificar o risco. Os investidores já avaliaram a exposição forex na avaliação. Realiza hedge para beneficiar a gestão. Os gerentes não podem superar o mercado eficiente. Gestão criticada por perdas de divisas, mas não por custos na evitação de perdas de divisas. 5 5 Fluxo de caixa esperado Fluxo de caixa líquido (NCF) NCF Redução do risco Aumento da redução do fluxo de caixa esperado Aumento do valor Cobertura não coberta Por Hedge 6 6 O que causa a exposição das transações Aquisição ou venda a crédito. Empréstimos ou empréstimos em moeda estrangeira. Ser parte do contrato antecipado não realizado. Aquisição de ativos incorridos em passivos em moeda estrangeira. 7 7 Abrir Conta Comprar Citações de Venda Tempo de exposição bn citando preço atingindo a venda. Contrato de exposição de atraso assinado. Hora de preencher o pedido. Tempo de exposição de faturamento para ser pago. Preço da cotação do vendedor t1t1 Comprador coloca a ordem t2t2 O vendedor envia o produto t3t3 O comprador estabelece AR t4t4 Anticipação Exposição 8 8 Empréstimo Empréstimo Grupo Embotellador de México (Gemex) Empréstimo em dólar em meados de dezembro de 1994: 264 m PS 3.45 PS 910.800.000. Dólar de dívida em meados de janeiro de 1995: 264 m PS 5,50 PS 1,452,000,000 (59 up) 9 9 Como gerenciar a exposição de transações hedge contratual Seguros operacionais Contratos de compartilhamento de riscos. Leads e atrasos em termos de pagamento. Swaps. Couro natural Obrigação de dívida de compensação de cobertura financeira. Derivativo financeiro como o swap. 10 10 Conta de cobertura recebível Suponha a venda de outubro por 1.000.000, AR janeiro. Spot 1,764 3m de frente 1.754 (desconto de 2.27) Custo de capital 12.0 taxa anual anual de empréstimo britânico de 3m 10 taxa de empréstimo britânica anual de 3m 8 taxa anual de empréstimos de US $ 3m é 8 taxa de empréstimo anual de US $ 3m é de 6 anual Jan. colocada em 1,000,000 w strike 1,75 1,5 Prêmio. Previsões 3m ponto futuro 1.76. Taxa de orçamento (menor valor aceitável) 1.70 11 11 Conta de cobertura Conquista Posição não coberta: 1.000.000 x 1.76 1.76 m. Cobertura antecipada: fonte de fundos do contrato a prazo para cumprir o contrato. Tempo de avanço AR criado (outubro). AR spot 1.764, então 1.764.000. Coberto (perfeito) versus cobertura descoberta aberta (aberta). Hedge do mercado monetário: cria compensação de responsabilidade w activo em: cobertura de balanço patrimonial. Emprestou PV de 1.000.000: 1.000.0001.025 975.610. Troque 975,610 no ponto 1.764 por 1.720.976. Recebido hojeInvestido no valor de RatoFuture em 3 meses 1.720.976 Taxa do Tesouro6 anual ou 1.5qtr 1.746.791 1.720.976 Custo da dívida8 anual ou 2.0qtr 1.755.396 1.720.976 Custo do capital12 anual ou 3.0qtr 1.772.605 12 12 Opção Mercado Hedge Compra opção de venda. 3 meses colocados ATM strike 1.75, premium 1.5: Premium a partir de 26.460 de janeiro 1.03 27.254. Aumento ilimitado, desvantagem limitada. Preço de equilíbrio, cobertura de opções Limite superior: se a libra apreciar acima de 1.754 0.0273 1.7813. Limite inferior Se a libra se depreciar abaixo de 1,75 - 0,0273, 1,722. 13 13 A R Hedges Valor dos EUA de 1.000.000 AR 1.68 Lugar final (EUA) Adiantamento 1.7540 Contrato a termo 1.754.000 Destaque de opção de caixa eletrônico min 1,722,746 Mercado monetário 12 Ponha greve 1,75 14 14 Cobertura de contas pagáveis ​​Suponha 1.000.000 de AP em 90 dias Posição não coberta: pagamento esperado 1.760.000. Notação de mercado a prazo: compra 1.754, custo travado 1.754.000. Cobertura do mercado monetário: Obrigação compensatória pelo vencimento correspondente do activo w. O estoque da Exchange nos EUA por 90 dias em. Carregar o custo antecipado 90 dias 15 15 Pagamento com cobertura de hedge com pagamento por conta: opção de compra de compra a pagar. A opção de chamada ATM w strike 1,75 seria 1,5 premium. Se o ponto menos 1.75 opção expirar 1.000.000 comprados no mercado spot. Se o ponto acima de 1.75 opção exercida: troca 1.75 menos opção premium: Avançado 90 12 p. a. Premium 27,254. Opção de compra de exercícios (1.000.000 1.751.750.000 Prêmio de chamada (prorrogado 90 dias) 27.254 Despesa máxima total da cobertura de opção de compra1.777.254 16 16 Cobertura de AP Valor de US de 1.000.000 AR 1.68 Prazo final (EUA) Adelante 1.754 Contrato a termo 1.754.000 Mercado monetário descoberto 1.781.294 Greve de chamadas 1.75 Opção de compra: 1.777.254 17 17 Gerenciamento de risco de Forex para objetivos reais centro de custo versus centro de lucro Exposições exposição em atraso seletivamente hedge backlog exposições antecipadas Coberturas contratuais Montante de risco coberto, hedge proporcional Opções de moeda 18 18 Coisas para lembrar Tipos de exposições cambiais Operação Operacional Taxa de Operação Como proteger a exposição da transação AR AP Mercado monetário Mercado a termo Opção mercado Melhor Curso de Forex por FxRenew - PowerPoint PPT Apresentação Transcrição e Apresentadores Notas Título: Melhor Curso de Forex por FxRenew 1 Melhor Curso de Forex FxRenew 2 Workshop Forex Online Nós temos Trouxe técnicas comprovadas escolhidas a dedo que lhe convieram. A maioria dos O curso de forex oferece poucos métodos que não podem ser comuns ao mercado de câmbio maciço. Acesse doze sessões de workshop sob pedido com cursos interativos e sessões ao vivo adicionais. 3 Coaching privado Como não há barreiras e é necessária qualquer qualificação precisa para se juntar a esses mercados. Então, a taxa de falhas é muito alta. Podemos fazer você capaz de se apresentar bem nesses mercados. Nosso treinamento privado pode imune a todos os erros principais e menores que as pessoas costumam fazer. 4 Curso avançado de Forex Análise profunda abrangente e orientação eficaz que pode fazer você forex especialista. Nós fornecemos curso de forex antecipado, que é conseqüência de esforços imensos por assistentes de mercado. Segredos e estratégias comprovadas que podem evitar significativamente a maioria dos riscos envolvidos. 5 Meta Trader Encontra uma verdade honesta e brutal sobre o MetaTrader 4. 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